హెడ్జ్ ఫండ్ వ్యవస్థాపకుడు మరియు NASCAR సూపర్ఫాన్ NYC లో మోసం కోసం విచారణకు వెళతారు

మాన్హాటన్ లోని ఒక ఫెడరల్ న్యాయమూర్తి మోసం ట్రయల్ నాస్కార్, మాజీ హెడ్జ్ ఫండర్ మరియు మరియు ఎన్విడియా-మద్దతుగల టెక్ స్టాక్ ఇది-వెనుక నుండి వచ్చిన విజేత అని నిరూపించబడింది.

జ్యూరీ ఎంపిక సోమవారం విచారణలో షెడ్యూల్ చేయబడింది, దీనిలో రేసింగ్ సూపర్ఫాన్ మరియు కార్ కలెక్టర్, ఆండ్రూ ఫ్రాన్జోన్, 48, సెక్యూరిటీలు మరియు వైర్ మోసం ఆరోపణలతో పోరాడుతారు.

ఫెడరల్ ప్రాసిక్యూటర్లు తన మయామి హెడ్జ్ ఫండ్‌లో మొత్తం million 40 మిలియన్లను పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఫ్రాన్జోన్ 100 మందికి పైగా బాధితులను – తోటి డ్రైవర్లు మరియు రేసింగ్ అభిమానులతో సహా మోసగించారని చెప్పారు.

NASCAR ఈ కేసుకు కేంద్రంగా ఉంది. ఫ్రాన్జోన్ తన బాధితులను కనుగొని, తన డబ్బును దాని స్పీడ్‌వేస్ మరియు పాతకాలపు కారు ప్రదర్శనలలో ఖర్చు చేసినట్లు న్యాయవాదులు అంటున్నారు.

తీరం నుండి తీరం మరియు ఇంగ్లాండ్‌లో నాస్కార్ సమాజంలో నెట్‌వర్క్‌లు మరియు కనెక్షన్‌లను దోపిడీ చేయడం ద్వారా ఫ్రాన్జోన్ తన నేరానికి పాల్పడ్డాడు, ప్రాసిక్యూటర్లు గత నెలలో రాశారు.

ఫ్రాంజోన్ బాధితులలో రేసింగ్ లెజెండ్ మరియు 1995 నాస్కార్ ట్రక్ సిరీస్ ఛాంపియన్ మైక్ “ది గన్స్లింగర్” స్కిన్నర్ ఉన్నారని న్యాయవాదులు అంటున్నారు. మరియు ఫ్రాన్జోన్ మెరిసే, అధిక-ఆక్టేన్ రేసింగ్ జీవనశైలికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఈ నిధిని ఉపయోగించారని వారు చెప్పారు.

2015 లో, ఫ్రాన్జోన్ అక్రమంగా 565,000 డాలర్ల ఫండ్ ఆస్తులలో ఖర్చు చేశాడు, డేటోనా బీచ్ వెలుపల ఒక విమానం హ్యాంగర్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి, ప్రాసిక్యూటర్లు చెప్పారు.

వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్‌లో 2016 ప్రొఫైల్ ప్రకారం, 1965 డేటోనా 500 లో ఫ్రెడ్ “గోల్డెన్ బాయ్” లోరెంజెన్ విజయానికి వెళ్ళిన స్కిన్నర్ యొక్క సిరీస్-విజేత చెవీ ట్రక్ మరియు ఫోర్డ్ గెలాక్సీతో సహా ఫ్రాన్జోన్ యొక్క బహుమతి పాత పాతకాల రేసు కార్ సేకరణను హ్యాంగర్ కలిగి ఉంది.

“ఇది నేను విన్న చక్కని శబ్దం” అని ఫ్రాన్జోన్ జర్నల్‌తో మాట్లాడుతూ, తన 20 ఏళ్ళలో ఉండటం మరియు మొదటిసారి “1960 ల పాత 1960 ల బిగ్ బ్లాక్ స్టాక్ కారు” యొక్క ఇంజిన్ గర్జన విన్నట్లు వివరించాడు.

హాంగర్ ఫ్రాన్జోన్ యొక్క రేసింగ్ టీం, ఎటిఎఫ్ & గన్స్లింగర్‌కు నిలయంగా ఉందని న్యాయవాదులు అంటున్నారు. స్కిన్నర్ జట్టుకు ప్రముఖ డ్రైవర్. ఐదుసార్లు రెజ్లింగ్ అనుకూల ప్రపంచ ఛాంపియన్ బిల్ గోల్డ్‌బెర్గ్ కూడా అలానే ఉన్నారు.

ఎటిఎఫ్ & గన్స్లింగర్ యుఎస్ మరియు యుకెలలో రేసులను గెలుచుకుంది. 2017 లో, గ్లోబల్ కేఫ్ మరియు హోటల్ గొలుసు అయిన హార్డ్ రాక్ ఇంటర్నేషనల్ స్పాన్సర్‌గా సంతకం చేసింది.

అప్పుడు, 2019 లో, పెట్టుబడిదారులు తన ఫండ్ యొక్క ద్రవ్యత మరియు పనితీరు గురించి ఫ్రాన్జోన్ ఆరోపించిన అబద్ధాలను ప్రశ్నించారు, మరియు – ప్రాసిక్యూటర్ల మాటలలో – అతని “కార్డ్స్ హౌస్” కుప్పకూలింది.

స్టాక్ కార్ల నుండి స్టాక్ మోసం వరకు

ఇప్పుడు ఒక క్రిమినల్ ప్రతివాది – న్యూయార్క్ సిటీ సబ్వేను తన ఇటీవలి కోర్టు తేదీకి ప్రయాణించడానికి ఉపయోగించిన – ఫ్రాన్జోన్ అదృష్టం లేకుండా, నాస్కార్ మరియు రేసు కార్ల గురించి తన విచారణ నుండి బయటపడటానికి పోరాడాడు.

ఫ్రాన్జోన్ కోర్టులో చివరి రోజు, ఏప్రిల్ 7 న, డిఫెన్స్ అటార్నీ జోసెఫ్ ఆర్. కొరోజ్జో తన క్లయింట్ తన రేసింగ్ అభిరుచిపై ఖర్చు చేయడం గురించి సూచనలు “అనవసరంగా పక్షపాతం” అని వాదించారు.

ఇది న్యాయమూర్తులకు చెప్పడం వంటిది, “అతని ఖర్చు రేసు కార్లపై ఉంది, కాబట్టి మీరు మనస్తాపం చెందాలి” అని కోరోజ్జో వాదించాడు.

గురువారం ఒక తీర్పులో, యుఎస్ జిల్లా న్యాయమూర్తి వెర్నాన్ బ్రోడెరిక్ అంగీకరించలేదు. న్యాయమూర్తి ఫ్రాన్జోన్ యొక్క ఖర్చు మరియు జీవనశైలి యొక్క సాక్ష్యం “మోసానికి పాల్పడే అతని ఉద్దేశ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది” అని రాశారు, అందువల్ల న్యాయమూర్తుల గురించి వినడానికి న్యాయమైన ఆట.

“శృంగార భాగస్వామి” మరియు లగ్జరీ వాహనాలు

ఫ్రాన్జోన్ తన NASCAR జీవనశైలిని కొనసాగించడంలో చాలా మత్తులో ఉన్నాడు, 2019 లో అతని ఫండ్ దివాళా తీసిన తరువాత కూడా, అతను తన దగ్గరి రేసింగ్ బడ్డీలలో ఒకరి నుండి, 000 200,000 పెట్టుబడిని జేబులో పెట్టుకున్నాడు, ప్రాసిక్యూటర్లు ఆరోపించారు.

అతను వెంటనే “లగ్జరీ వాహనాల” కోసం $ 50,000 డబ్బు ఖర్చు చేశాడు, ప్రాసిక్యూటర్లు చెప్పారు.

మరో $ 15,000 “ఒక శృంగార భాగస్వామి” కు మళ్లించబడిందని, కోర్టు దాఖలు ప్రకారం, “లగ్జరీ పెంపుడు జంతువుల బహుమతి బుట్టలను అందించే వ్యాపారంలో” నిమగ్నమై ఉంది “అని మాన్హాటన్ మహిళ.

ఫ్రాన్జోన్ ఇప్పుడు ఫార్మర్ గర్ల్ ఫ్రెండ్ 2017 మరియు 2019 మధ్య ఫండ్ ఆస్తులలో 9 289,000 వైర్డు అని ప్రాసిక్యూటర్లు అంటున్నారు.

2021 లో, ఫోర్ట్ లాడర్డేల్‌లోని తాటి-చెట్టు-షేడెడ్ బీచ్ ఫ్రంట్ వెస్టిన్ వద్ద అతన్ని అరెస్టు చేసిన దాదాపు రెండు సంవత్సరాల తరువాత అరెస్టు చేసినప్పుడు, అతను అంతకుముందు సంవత్సరం నివసిస్తున్నాడు. కోర్టు పత్రాల ప్రకారం, అతని తల్లి తన తండ్రి క్రెడిట్ కార్డును ఉపయోగించి తన మీరిన 27 2,270 హోటల్ బిల్లును చెల్లించడం ముగుస్తుంది.

అరెస్టు చేసిన వెంటనే, హెడ్జ్ ఫండ్ – ఫ్రాన్జోన్ రెండేళ్లుగా పెట్టుబడిదారుల పరివర్తన, దివాలా చర్యలు, SEC దర్యాప్తు మరియు వ్యాజ్యం సముద్రం మధ్య తేలుతూ ఉండటానికి రెండు సంవత్సరాలుగా పోరాడుతోంది – దివాలా ట్రస్టీ చేత ఫ్రాన్జోన్ ఆమోదం లేకుండా లిక్విడేట్ చేయబడింది.

ట్రాక్‌లో ఒక ట్విస్ట్

ఈ కథ యొక్క ట్రాక్‌లో ఒక ట్విస్ట్ ఉంది, అయినప్పటికీ, ఫ్రాన్జోన్ యొక్క పెట్టుబడులలో ఒకదాని యొక్క నాస్కార్-విలువైన పునరాగమనం ఉంటుంది.

2019 లో దివాలా కోసం ఫ్రాంజోన్ యొక్క “ఎఫ్ఎఫ్ ఫండ్” ఎందుకు వివాదంలో ఉంది.

ఫ్రాన్జోన్ తన పెట్టుబడిదారులను తిరిగి చెల్లించలేనని గ్రహించినందున ప్రాసిక్యూటర్లు చెప్పారు – అతని ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం ప్రమాదకరం, విఫలమయ్యాయి లేదా “ద్రవ” పెట్టుబడులు త్వరగా నగదుగా మార్చలేవు. ఫ్రాన్జోన్ దివాలా తీసిన నిధిని పూర్తిగా కరిగించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఒక వ్యాజ్యం ఉన్న మాజీ పెట్టుబడిదారుడి నుండి ఇప్పటికీ ఆదరించే నిధిని రక్షిస్తుందని డిఫెన్స్ పేర్కొంది.

ఎలాగైనా, ఒక సంవత్సరం క్రితం, దివాలా ట్రస్టీ లిక్విడేడ్ – అమ్ముడైంది – దాని పెట్టుబడులలో ఒకటి మరియు జాక్‌పాట్‌ను తాకింది.

ఫ్రాన్జోన్ ఎన్విడియా-మద్దతుగల క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్ సంస్థ యొక్క 250,000 షేర్లను కోవర్‌వీవ్ అని పిలిచే 2019 లో, 000 250,000 కు కొనుగోలు చేసింది.

ట్రస్టీ లిక్విడేట్ చేసిన షేర్లు million 55 మిలియన్లకు పైగా అమ్ముడయ్యాయి.

“పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల కంటే ఎక్కువ తిరిగి పొందుతారు” అని ఫ్రాన్జోన్ యొక్క మయామి దివాలా న్యాయవాది గత సంవత్సరం ఆ కేసులో న్యాయమూర్తికి చెప్పారు.

“ఫండ్ దివాలా తీసినట్లు లేదు. దీనికి విరుద్ధంగా, కంపెనీ కోర్స్వీవ్ లో చేసిన పెట్టుబడి కారణంగా ఇది అద్భుతంగా జరిగింది.”

ఫ్రాన్జోన్ యొక్క రక్షణలో, అతని న్యాయవాదులు వాదించారు, పెట్టుబడిదారులు ఏదైనా పెట్టుబడి ప్రమాదంతో వస్తుందని వ్రాతపూర్వకంగా హెచ్చరించారు. ఫ్రాన్జోన్ సముచితమని భావించిన ఏవైనా పెట్టుబడి పద్ధతులను ఫండ్ ఉపయోగిస్తుందని వారికి చెప్పబడింది.

మరియు కోర్‌వీవ్ విషయంలో, ఫండ్‌తో చిక్కుకున్న పెట్టుబడిదారులందరూ – మూలధన నష్టంగా తమ పన్నులపై తమ పెట్టుబడిని వ్రాయడానికి బదులుగా – డబ్బు సంపాదించారు. కోర్టు రికార్డుల ప్రకారం, ఫ్రాంజోన్ మరియు అతని సొంత తల్లిదండ్రులు మరియు సోదరుడు ఉన్నారు.

గత నెలలో జరిగే ఫైలింగ్‌లో న్యాయవాదులు ప్రతిఘటించారు, కోవర్‌వీవ్ బాగా చేస్తే అది వైట్ కాదు.

“ఆ పెట్టుబడిదారులు చివరికి వారి నష్టాలను సంవత్సరాల తరువాత తిరిగి పొందారా, మరియు ఎఫ్ఎఫ్ ఫండ్ దివాలా కోసం దాఖలు చేసిన తరువాత, ఫ్రాన్జోన్ వారికి అబద్దం చెప్పి, వారిని మోసగించి, అతని పథకంలో భాగంగా వారి నిధులను దుర్వినియోగం చేసారు” అని న్యాయమూర్తి న్యాయమూర్తి రాశారు.

కోవర్‌వీవ్‌లో తన పెట్టుబడి యొక్క విజయం తాను ఎవ్వరినీ మోసం చేయటానికి ఎప్పుడూ ఉద్దేశించలేదని మరియు పెట్టుబడిదారులు చివరికి ఏ నష్టాలను తిరిగి పొందుతారని ఫ్రాన్జోన్ వాదించాలని భావించారు.

గురువారం, న్యాయమూర్తి ప్రాసిక్యూటర్లతో కలిసి ఉన్నారు మరియు ఈ వాదన చేయకుండా రక్షణను నిరోధించారు.

ఫ్రాన్జోన్ తరపు న్యాయవాది మరియు యుఎస్ అటార్నీ కార్యాలయ ప్రతినిధి శుక్రవారం మధ్యాహ్నం బయలుదేరిన వ్యాఖ్య కోసం చేసిన అభ్యర్థనలకు స్పందించలేదు.

విచారణ మూడు వారాల పాటు ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. దోషిగా తేలితే, ఫ్రాన్జోన్ గరిష్టంగా 20 సంవత్సరాల జైలు శిక్షను అనుభవిస్తాడు.