బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా తన కీలక వడ్డీ రేట్లను బుధవారం 2.25 శాతానికి తగ్గించింది, జూన్ 2024లో ప్రారంభమైన రేట్ల తగ్గింపు చక్రాన్ని కొనసాగిస్తోంది.
ఈ తాజా మార్పుకు ముందు, CBC న్యూస్ ఆర్థికవేత్తలు, తనఖా నిపుణులు మరియు ఆర్థిక ప్రణాళికదారులతో మాట్లాడింది, వారు వడ్డీ రేట్లు ఎలా పని చేస్తారో మరియు ప్రతి బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా ప్రకటనతో వారు ఏమి చూస్తారో వివరించారు.
మీకు, చిన్న వ్యాపారాలకు మరియు కెనడియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థకు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు అంటే ఏమిటో ఇక్కడ ఉంది.
ఏది ఏమైనా వడ్డీ రేట్లు ఏమిటి?
వడ్డీ అంటే వినియోగదారులు లేదా సంస్థలు డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవడానికి చెల్లించాలి. క్లయింట్కి వారి ఖాతాలో డబ్బును ఉంచినందుకు బ్యాంక్ చెల్లించేది కూడా ఇదే.
మీరు రుణం తీసుకున్నప్పుడు, “మీకు నగదు ఇవ్వబడుతుంది మరియు మీరు ఆ రుణంలో కొంత భాగాన్ని కాలక్రమేణా తిరిగి చెల్లించవలసి ఉంటుంది” అని ఒట్టావాలోని కెనడియన్ ఛాంబర్ ఆఫ్ కామర్స్లో ప్రధాన ఆర్థికవేత్త ఆండ్రూ డికాపువా అన్నారు.
“ఆ తిరిగి చెల్లింపులో కొంత వడ్డీ ఉంటుంది.”
RBC, Scotiabank, TD బ్యాంక్, CIBC మరియు BMO వంటి వాణిజ్య బ్యాంకులు “ప్రైమ్ రేట్లను” ఉపయోగిస్తాయి, ఇవి డబ్బు తీసుకున్న వినియోగదారుల నుండి వసూలు చేయడానికి ప్రారంభ రేట్లు. ఆ రేటు సాధారణంగా ఒక వ్యక్తి యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత ఆధారంగా లెక్కించబడే శాతంతో కలిపి ఉంటుంది.
ఆ ప్రధాన రేట్లు బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా యొక్క ఓవర్నైట్ వడ్డీ రేటుచే మార్గనిర్దేశం చేయబడతాయి – ద్రవ్యోల్బణాన్ని అదుపులో ఉంచడానికి సెంట్రల్ బ్యాంకులు ఉపయోగించే సాధనం.
ద్రవ్యోల్బణం చాలా ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా ఆ బెంచ్మార్క్ రేటును పెంచడం ద్వారా ప్రజలను రుణాలు తీసుకోకుండా (మరియు ఖర్చు చేయడం) నిరుత్సాహపరుస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఇది ఒక కొత్త కారు కోసం షాపింగ్ చేసే వారిని “చిన్న కారు లేదా తక్కువ ధర కలిగిన కారుని పొందేందుకు” ప్రోత్సహిస్తుంది – లేదా పూర్తిగా కారును కొనుగోలు చేయడం ఆలస్యం చేయగలదని డికాపువా చెప్పారు.
కానీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, అది డబ్బును చౌకగా తీసుకుంటుంది. మరియు అది తరచుగా ఎక్కువ ఖర్చు చేయమని ప్రజలను ప్రోత్సహిస్తుంది, ఇది ఆర్థిక వృద్ధికి దారి తీస్తుంది.
తక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థలోని వివిధ భాగాలకు వేర్వేరు విషయాలను సూచిస్తాయి. దాని కారణంగా, సెంట్రల్ బ్యాంక్ దాని బెంచ్మార్క్ రేటును సెట్ చేసేటప్పుడు ద్రవ్యోల్బణం ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా సంభావ్య వృద్ధిని సమతుల్యం చేస్తుంది.
వడ్డీ రేట్లు హౌసింగ్ మార్కెట్ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి
గృహయజమానులు – ప్రత్యేకంగా వేరియబుల్ రేట్ తనఖా ఉన్నవారు – బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా తన వడ్డీ రేటును తగ్గించినప్పుడు తక్షణ ఉపశమనం పొందే వారిలో ఉన్నారు.
వారి నెలవారీ తనఖా చెల్లింపులు రేట్లు చేసే విధంగా హెచ్చుతగ్గులకు గురవుతాయి.
రుణదాతలు తక్కువ వేరియబుల్ రేటును అందించినప్పుడు కాబోయే గృహయజమానులు కూడా మార్కెట్లోకి దూకడానికి ప్రోత్సహించబడవచ్చని డికాపువా చెప్పారు.
తక్కువ బెంచ్మార్క్ రేటు సంభావ్య కొనుగోలుదారులకు తక్కువ “స్థిర” తనఖా రేటులో లాక్ చేయడంలో సహాయపడుతుంది, ఇది భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేటు మార్పులతో హెచ్చుతగ్గులకు గురికాదు.
సెప్టెంబరు మరియు అక్టోబర్ సాధారణంగా మార్కెట్లకు బలహీనమైన నెలలు, కానీ ఈ సంవత్సరం ర్యాలీ ఆశ్చర్యకరంగా ఉంటుంది. కెనడా యొక్క సెంట్రల్ బ్యాంక్ గత వారం తన కీలక వడ్డీ రేటును 25 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించాలని తీసుకున్న నిర్ణయం చాలా ఆశ్చర్యం కలిగించదు. ఫౌండేషన్ వెల్త్ నుండి మార్క్ టింగ్ CBC యొక్క డాన్ బురిట్లో చేరి తనఖా కోసం షాపింగ్ చేసేవారికి దాని అర్థం ఏమిటో వివరించాడు.
అందుకే తక్కువ వడ్డీ రేటు ఎక్కువ గృహ విక్రయాలకు దారి తీస్తుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చూపుతుంది. రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, “మేము తరచుగా కొనుగోలుదారులలో మానసిక మార్పును చూస్తాము” అని RateHub.ca వద్ద తనఖా నిపుణుడు పెనెలోప్ గ్రాహం అన్నారు.
“తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో ఆ అంచుని కలిగి ఉండటం తరచుగా హౌసింగ్ మార్కెట్లో మరింత కార్యాచరణను ప్రోత్సహిస్తుంది, ప్రత్యేకించి ప్రజలు ‘నేను ఇప్పుడు కదలకపోతే, నేను మిస్ అవుతాను’ అనే మనస్తత్వం ఉన్నట్లయితే,” ఆమె చెప్పింది.
వడ్డీ రేట్లు చిన్న వ్యాపారాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి
అధిక గృహ-సంబంధిత చెల్లింపుల భారం లేకుండా, వినియోగదారులు తమ బడ్జెట్లో ఎక్కువ భాగాన్ని వస్తువులు మరియు సేవలను కొనుగోలు చేయడానికి, ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ఇతర భాగాలలో పని చేయడానికి తమ డబ్బును వెచ్చించవచ్చు.
ఆ వినియోగదారులు “ఉదాహరణకు, చిల్లర వ్యాపారుల వద్ద ఎక్కువ వస్తువులను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా ఆతిథ్య వ్యాపారాలలో మరిన్ని అనుభవాలను కొనుగోలు చేయడానికి ఎక్కువ పునర్వినియోగపరచదగిన ఆదాయాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు” అని కెనడియన్ ఫెడరేషన్ ఆఫ్ ఇండిపెండెంట్ బిజినెస్లో చీఫ్ ఎకనామిస్ట్ మరియు రీసెర్చ్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ సైమన్ గౌడ్రోల్ట్ అన్నారు.
కేంద్ర బ్యాంకులు సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణం సమయంలో ధరలను అదుపులో ఉంచడానికి వడ్డీ రేట్లను పెంచుతాయి, అయితే బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా మరియు US ఫెడరల్ రిజర్వ్ రేట్లను తగ్గించాయి. ఆండ్రూ చాంగ్ ట్రంప్ యొక్క సుంకాలు మరియు జాబ్ మార్కెట్ క్షీణించడం దేశాల ద్వంద్వ ఆర్థిక వ్యవస్థలకు అదే ఇన్ఫ్లెక్షన్ పాయింట్కు ఎలా దారితీసిందో వివరిస్తుంది. జెట్టి ఇమేజెస్, ది కెనడియన్ ప్రెస్ మరియు రాయిటర్స్ అందించిన చిత్రాలు.
అదనంగా, చిన్న వ్యాపారాలు వారి స్వంత వేరియబుల్ రేట్ తనఖాలు లేదా ఇతర రుణాలను (ఖరీదైన పరికరాలను కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బు తీసుకున్న ఉత్పాదక సంస్థ వంటివి) కలిగి ఉండవచ్చు.
రేటు తగ్గితే, “అది శుభవార్త [those] వ్యాపార యజమానులు” అని గౌడ్రోల్ట్ చెప్పారు.
కానీ సెంట్రల్ బ్యాంక్ రేట్లను తగ్గించడం కొనసాగిస్తున్నప్పటికీ, తక్కువ వడ్డీ రేట్లు వ్యాపారాలకు స్వయంచాలకంగా సంతోషకరమైన దృక్పథాన్ని అందించవు.
బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా ఇటీవల వ్యాపారాలను ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఫలితాల గురించి ఎలా భావిస్తున్నారని అడిగారు బొత్తిగా లొంగదీసుకున్నారుముఖ్యంగా అనిశ్చితిని కొత్త సాధారణ స్థితికి మార్చిన వాణిజ్య యుద్ధం సందర్భంలో.
గౌడ్రోల్ట్ పేర్కొన్నట్లుగా, వ్యాపారాలు కార్మికుల కొరత మరియు పెరుగుతున్న నిర్వహణ ఖర్చులతో (ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియంలు వంటివి) పోరాడుతున్నాయి మరియు ద్రవ్యోల్బణం మరియు సుంకాలతో వనరుల ఖర్చు పెరిగింది.
“ప్రస్తుతం చాలా అనిశ్చితి ఉంది, ఆర్థిక వ్యవస్థలో బలహీనత ఉంది, వ్యాపారాలు తమ డబ్బును ఎక్కడ ఉంచాలో చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి” అని గౌడ్రోల్ట్ చెప్పారు.
“కొత్త పెట్టుబడులు లేదా కొత్త నియామకాల కోసం ఎక్కువ డబ్బు లేదు. వారు అధిక నిర్వహణ ఖర్చులను ఎదుర్కొనేందుకు తమ డబ్బును ఉంచుకుంటారు.”
వడ్డీ రేట్లు వ్యక్తిగత ఫైనాన్స్పై ఎలా ప్రభావం చూపుతాయి
పర్సనల్ లోన్ల విషయానికి వస్తే – ఇంతకుముందు నుండి కార్ లోన్ ఉదాహరణ లాగా – ప్రధాన రేట్లతో రుణం తీసుకునే ఖర్చు తగ్గుతుందని టొరంటోకు చెందిన సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ మరియు న్యూ స్కూల్ ఆఫ్ ఫైనాన్స్ వ్యవస్థాపకుడు షానన్ లీ సిమన్స్ అన్నారు.
క్రెడిట్ కార్డ్ లేదా క్రెడిట్ లైన్తో డబ్బు తీసుకునే ఖర్చు కూడా చౌకైన రుణ చెల్లింపుల ద్వారా తగ్గుతుందని సిమన్స్ పేర్కొన్నారు.
క్రెడిట్ లైన్పై రుణం తీసుకునే ఖర్చు ఎక్కువగా ఉంటే, ఉదాహరణకు, కొత్త ఇంటి యజమాని పునర్నిర్మాణాన్ని నిలిపివేయవచ్చు. రేట్లు తగ్గితే, ఆ పునరుద్ధరణకు నిధులు సమకూర్చడానికి వారు క్రెడిట్ని ఉపయోగించవచ్చు.
కానీ తమ డబ్బును ఆదా చేయడానికి మరియు పెంచుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తున్న కెనడియన్లు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా స్వాగతించబడవచ్చు, ఎందుకంటే ఆర్థిక సంస్థలు తమ నగదును ఉంచుకోవడానికి వినియోగదారులకు తక్కువ చెల్లిస్తాయి.
పొదుపు ఖాతాలు మరియు గ్యారెంటీడ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ సర్టిఫికెట్ల (GICలు) నుండి తక్కువ వడ్డీ చెల్లింపులను పొందడం “నిరుత్సాహకరంగా ఉంటుంది” అని సిమన్స్ అన్నారు.
“కానీ మీరు స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే మరియు మీరు బాండ్ల వంటి స్థిర ఆదాయ ఉత్పత్తులను కలిగి ఉంటే – సాధారణంగా చెప్పాలంటే, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పాపప్ అవుతాయి. కాబట్టి ఇది నిజంగా మీ ఆస్తి మిశ్రమంపై ఆధారపడి ఉంటుంది” అని ఆమె చెప్పారు.
రేటు తగ్గింపుల గురించి నేను ఇంకా ఏమి తెలుసుకోవాలి?
“వడ్డీ రేట్లు మరియు ధరల మధ్య సంబంధం [depends] వస్తువులు మరియు సేవలను ఉత్పత్తి చేసే ఆర్థిక వ్యవస్థ సామర్థ్యానికి సంబంధించి ఆర్థిక వ్యవస్థ ఎంత వేగంగా లేదా నెమ్మదిగా వృద్ధి చెందుతోంది” అని డికాపువా చెప్పారు.
డిమాండ్ సరఫరా కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు – మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఎక్కువ మంది కార్మికులు, ఎక్కువ సామర్థ్యం లేదా అందుబాటులో ఉన్న వాటి కంటే ఎక్కువ యంత్రాలు అవసరం – ఇది అధిక ధరలకు దారితీస్తుందని ఆయన వివరించారు.
అయితే ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఏవైనా వడ్డీ రేటు మార్పులు రావడానికి కొంత సమయం పట్టవచ్చు. డికాపువా ప్రకారం, ఈ మార్పులకు ఏడాదిన్నర సమయం పడుతుందని ఆర్థికవేత్తల సంప్రదాయ అభిప్రాయం.
“అందుకే, వాస్తవానికి, రుణ రేటు బ్యాంకులను ప్రభావితం చేస్తుంది, బ్యాంకులు వాటి రేట్లను మార్చుకుంటాయి మరియు ఆ రేట్లు – బ్యాంకులు ఉపయోగించే ప్రధాన రేటు – అప్పుడు వ్యవస్థ ద్వారా వివిధ ఆర్థిక సాధనాలు మరియు రుణాల ద్వారా ప్రవహిస్తుంది,” అని అతను చెప్పాడు.
బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా యొక్క వడ్డీ రేటు నిర్ణయాలు “ఆర్థిక వ్యవస్థ ఎక్కడికి వెళుతుందో” తెలుసుకోవాలనుకునే కెనడియన్లకు స్పష్టమైన సంకేతమని ఆయన అన్నారు.
ఆ సంకేతం ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రజల విశ్వాసాన్ని ప్రభావితం చేయగలదు, ఇది “వినియోగదారుల ప్రవర్తనను ప్రభావితం చేయగలదు, వ్యాపార నిర్ణయం తీసుకోవడంపై ప్రభావం చూపుతుంది” అని డికాపువా చెప్పారు.
“ఇది ఒక విధమైన మృదువైన శక్తి, నేను చెప్పినట్లు, బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా కలిగి ఉంది.”
Source link
