ట్రావిస్ కలానిక్ తిరిగి వచ్చింది. సీఈఓ పదవి నుంచి తొలగించబడిన ఉబెర్ వ్యవస్థాపకుడు ఇప్పుడు భౌతిక ప్రపంచంపై బెట్టింగ్లు వేస్తున్నారు. అతని స్టార్టప్ అభివృద్ధి చెందింది పరమాణువులుతయారీ, లాజిస్టిక్స్, మైనింగ్ మరియు రోబోటిక్స్ విస్తరించి ఉంది. జెఫ్ బెజోస్ కూడా అలాంటిదే చేస్తున్నాడు.
మరింత లాభదాయకమైన “బిట్స్” కంటే “అణువులను” ఎందుకు ఎంచుకోవాలి? అని అడిగాను జో ఫాత్ Eclipse వద్ద, అదే విధంగా గ్నార్లీ భౌతిక ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టే VC సంస్థ.
ఫాత్ గతంలో కలిసి పనిచేశారు హెన్రీ ఎలెన్బోజెన్ T. రోవ్ ప్రైస్ వద్ద, ఎలెన్బోజెన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ దిగ్గజంలో టెక్ స్టార్టప్ పెట్టుబడిని ప్రారంభించింది. ఫాత్ తరచుగా లార్జ్ క్యాప్ గ్రోత్ ఫండ్స్ ద్వారా తర్వాత దశల్లో ఆ ఒప్పందాల్లో చేరారు.
ఫాత్తో నా సంభాషణ ఇక్కడ ఉంది, పొడవు మరియు స్పష్టత కోసం సవరించబడింది:
చారిత్రాత్మకంగా, “బిట్స్”-ఆధారిత వ్యాపారాలు — సాఫ్ట్వేర్ మరియు ఇంటర్నెట్ – తప్పించుకునే వేగాన్ని చేరుకోవడానికి చాలా తక్కువ మూలధనం అవసరం, ఇక్కడ నగదు ప్రవాహం అదనపు నిధులు లేకుండా వ్యాపారాన్ని కొనసాగించగలదు. పెట్టుబడిదారులు మరింత క్యాపిటల్-ఇంటెన్సివ్ మోడళ్ల నుండి సిగ్గుపడతారు, ఎందుకంటే తప్పించుకునే వేగం ఎప్పుడు కనిపిస్తుందో (లేదా ఉంటే) అంచనా వేయడం కష్టం. ఇది సాంప్రదాయకంగా సాఫ్ట్వేర్ మరియు వినియోగదారు ఇంటర్నెట్ యొక్క “సులభ బటన్” కంటే కఠినమైన మార్గం – కానీ అది త్వరగా మారుతోంది.
ఇలా ఎందుకు మారుతోంది?
AI కొన్ని నిర్మాణాత్మక మార్పులను నడుపుతోంది. ముందుగా, ఇది డిజిటల్ టాస్క్లను వేగవంతం చేస్తుంది మరియు మెటీరియల్గా మెరుగుపరుస్తుంది – ముఖ్యంగా వైట్ కాలర్ సర్వీస్ వర్క్ అంతటా – LLMలు ముందుకు సాగుతున్నాయి. రెండవది, ఆ సామర్ధ్యం భౌతిక ప్రపంచంలోకి వెళ్లడం ప్రారంభించింది, ఇక్కడ VLA (వీడియో, భాష, చర్య) నమూనాలు, ప్రపంచ నమూనాలు (భౌతిక ప్రపంచం ఎలా పనిచేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడంలో వ్యవస్థలను అనుకరించడం మరియు సహాయం చేయడం) మరియు AI మూర్తీభవించడం వంటి రంగాల్లో చారిత్రకంగా అనలాగ్ పరిసరాలను ఇప్పుడు డిజిటలైజ్ చేయవచ్చు. పంచ్లైన్: మొదటిసారిగా, AI భౌతిక పరిశ్రమలను అర్థవంతంగా ప్రోగ్రామబుల్గా చేస్తోంది – తక్కువ మూలధనం మరియు శ్రమతో వేగవంతమైన స్కేలింగ్కు తలుపులు తెరిచి, దాని తలపై #1 ప్రశ్నలోని డైనమిక్ను తిప్పడం ప్రారంభించింది.
AI చాలా ఎక్కువ డిజిటల్ కంటెంట్ను ఉత్పత్తి చేయడాన్ని సులభతరం చేస్తోంది, ఇది విలువను తగ్గించగలదు. ఇంతలో, భౌతిక విషయాలు ఇప్పటికీ కష్టం, కాబట్టి అవి వాటి విలువను నిలుపుకోగలవు. మీరు ఈ వీక్షణకు సభ్యత్వాన్ని పొందారా?
నేను మీ సూత్రంతో ఏకీభవిస్తున్నాను. “సాఫ్ట్వేర్ ప్రపంచాన్ని తినేస్తోంది” అని మార్క్ ఆండ్రీసెన్ ప్రముఖంగా చెప్పాడు. ఇప్పుడు AI సాఫ్ట్వేర్ను తింటోంది – పబ్లిక్ మార్కెట్లలో SaaSపై మీరు ఎందుకు ఒత్తిడిని చూస్తున్నారు అనే దానిలో ఇది పెద్ద భాగం. కానీ భౌతిక పరిశ్రమలలో, మీరు ఇప్పటికీ నిజమైన వస్తువులను నిర్మించాలి మరియు నిర్వహించాలి. AI కాల్ సెంటర్ను స్వాధీనం చేసుకునే విధానాన్ని పూర్తిగా భర్తీ చేయదు, కోడింగ్ ఏజెంట్గా పని చేస్తుంది లేదా నైపుణ్యాన్ని సంగ్రహించడం ద్వారా అనుభవం లేని వ్యక్తిని సమర్థుడైన డిజైనర్గా మార్చదు. మరియు ఆ డైనమిక్ ఇప్పుడు లీగల్, అకౌంటింగ్, ఫైనాన్స్కి విస్తరిస్తోంది – దాచడానికి ఎక్కడా లేదు.
పంచ్లైన్: భౌతిక పరిశ్రమలలో – తయారీ, లాజిస్టిక్స్, శక్తి, రక్షణ – AI ఒక శక్తివంతమైన పూరకంగా ఉంది. ఇది వస్తువులను వేగంగా, చౌకగా, తక్కువ మూలధనాన్ని కలిగిస్తుంది మరియు చివరికి మెరుగైన రాబడిని అందిస్తుంది. కానీ ఇది సేవా ఆర్థిక వ్యవస్థలోని పెద్ద భాగాలలో ఉండే విధంగా పూర్తి ప్రత్యామ్నాయం కాదు. నేను చూస్తున్నదానిపై ఆధారపడిన ఈ థీసిస్పై నాకు గట్టి నమ్మకం ఉంది — మరియు నేను ఎక్లిప్స్కి రావడానికి T. రోవ్ని విడిచిపెట్టడానికి ఇది ఒక పెద్ద కారణం. మీరు ఇప్పటికే Amazon, Tesla, SpaceX, OpenAI, Anthropic వంటి కంపెనీలతో నిజమైన ఫలితాలలో ఆడటం చూస్తున్నారు — మరియు నేను Anduril ని ఆ జాబితాకు చేర్చుతాను. నా పందెం ఏమిటంటే, ఇంకా చాలా రాబోతున్నాయి మరియు ఒకప్పుడు ప్రధానంగా సాఫ్ట్వేర్ మరియు వినియోగదారు ఇంటర్నెట్లోకి ప్రవహించిన మూలధనం రాబోయే సంవత్సరాల్లో ఈ దిశలో ఎక్కువగా మారుతుంది.
మీరు మార్కెట్లో లేదా ఎక్లిప్స్ పోర్ట్ఫోలియోలో ఏ ఉదాహరణలు చూస్తున్నారు?
నమూనా పరిమాణం త్వరగా పెరుగుతోంది. నేను #3లో కొన్ని ఇంటి పేర్లను ప్రస్తావించాను మరియు మా స్వంత పోర్ట్ఫోలియో అంతటా ఒకే విధమైన డైనమిక్లను మేము చూస్తున్నాము. కొన్ని ఉదాహరణలు: వేవ్, అండూరిల్, ట్రూ అనోమలీ, రెడ్వుడ్ మెటీరియల్స్, మైత్రా — అలాగే మైండ్, మేటర్ మరియు బోట్కో వంటి మునుపటి దశ పేర్లు. ఆపై మీరు సెరెబ్రాస్, ఆక్సైడ్ మరియు టెన్స్టోరెంట్ వంటి కంపెనీలతో మరింత అధునాతన AGI – మరియు చివరికి ASI – సామర్థ్యాలను రూపొందించడానికి శక్తినిచ్చే “పిక్స్ అండ్ షవెల్స్” లేయర్ని కలిగి ఉన్నారు.
ఈ విస్తృత థీసిస్కి సరిపోయే ఏవైనా కొత్త పెట్టుబడులు మీరు చేస్తున్నారా?
#4లో అనేకం పేర్కొనబడ్డాయి, కానీ ఉన్నత స్థాయిలో, ఎక్లిప్స్ యొక్క ఫోకస్ ప్రాంతాలు సాధారణ-ప్రయోజన రోబోటిక్స్, డిఫెన్స్ టెక్, నెక్స్ట్-జెన్ తయారీ, సెమీకండక్టర్స్ మరియు నెక్స్ట్-జెన్ కంప్యూట్, ఎనర్జీ మరియు బ్యాటరీలు మరియు స్వయంప్రతిపత్తి ఉంటాయి. అదే సమయంలో, మేము నిరంతరం “మూలల చుట్టూ చూడడానికి” ప్రయత్నిస్తున్నాము – ఒత్తిడిని పరీక్షించడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా మొదటి నుండి నిర్మించడం ఎక్కడ సమంజసం అని నిర్ణయించడం. అందులో ఫ్యూజన్, వాటర్, స్పేస్, వరల్డ్ మోడల్ బిల్డర్లు, నైపుణ్యం కలిగిన ట్రేడ్ల కోసం వర్క్ఫోర్స్ డెవలప్మెంట్ మరియు న్యూరోమార్ఫిక్ కంప్యూటింగ్ వంటి కొన్ని ప్రాంతాలు ఉన్నాయి.
ఈ థీసిస్ ఎక్కడ తప్పు కావచ్చు?
భౌతిక పరిశ్రమలు సులభం కాదు — మీరు కేవలం సాంకేతిక లేదా ఇంజనీరింగ్ సమస్యను పరిష్కరించడం లేదు, మీరు దానిని స్కేల్ చేయాలి. మరియు మీరు భౌతికంగా వస్తువులను నిర్మిస్తున్నప్పుడు, బాగా స్కేలింగ్ చేయడం చాలా కష్టం. ఎలోన్ మస్క్ దీని గురించి “ప్రొడక్షన్ హెల్” గా మాట్లాడాడు మరియు ఇది చాలా వాస్తవమైనది. అమలును వేగవంతం చేయడంలో మరియు మెరుగుపరచడంలో AI సహాయం చేసినప్పటికీ, అధిక స్థాయిలో దీన్ని చేయడానికి తగినంత తెలివైన, సామర్థ్యం గల వ్యక్తులను కనుగొనడం ఇప్పటికీ సవాలుగా ఉంది.
పైగా, ఈ వ్యాపారాలకు చాలా మూలధనం అవసరమవుతుంది మరియు అంతరిక్షంలోకి ఎంటర్ప్రెన్యూర్స్ పెరుగుతున్న వేవ్ ఉంది – కాబట్టి మూలధన కేటాయింపు నిజంగా ముఖ్యమైనది. మీరు సరైన ఫలితాలకు మద్దతు ఇవ్వాలి: డిఫెన్సిబుల్, హై-ఇంపాక్ట్ ఐడియాలు, అత్యుత్తమ ప్రతిభను ఆకర్షించగల అసాధారణమైన వ్యవస్థాపకులు మరియు స్కేల్ చేయగల జట్లు. చివరగా, AI మరియు భౌగోళిక రాజకీయ మార్పులు మన్నికైనవిగా అనిపించినప్పటికీ, వ్యతిరేకతను గుర్తించడం విలువైనదే. ప్రపంచ సంబంధాలు – ముఖ్యంగా యుఎస్ మరియు చైనా మధ్య – భౌతికంగా మెరుగుపడినట్లయితే, మీరు రీ-షోరింగ్లో కొంత మందగించడం మరియు భౌతిక పరిశ్రమలను డిజిటలైజ్ చేయడానికి పుష్ చేయడాన్ని మీరు చూడవచ్చు, తక్కువ-ధర, విదేశాలలో అనలాగ్ ఉత్పత్తికి పాక్షికంగా తిరోగమనం.
BI యొక్క టెక్ మెమో వార్తాలేఖ కోసం సైన్ అప్ చేయండి ఇక్కడ. వద్ద ఇమెయిల్ ద్వారా నన్ను చేరుకోండి abarr@businessinsider.com.
